おはようございます！！
2ヶ月前の記事で日本高配当個別株の銘柄を絞り込んだ（リンクの記事参照）のですが、そこから急に絞り込み熱（？）が起こって、夫と話しながらさらに銘柄を絞り込むことにしました。
結果として、銘柄数をさらに大幅に減らす（13銘柄減）ことになりました。この記事では私が日本株の個別銘柄を絞り込んだ条件と結果について公開します。
それではどうぞ！！
2025年6月20日時点保有の日本個別株銘柄
2023年3月より始めた日本高配当個別株投資ですが、セクター分散やら銘柄分散などいろいろ考えながら投資していると、2025年5月上旬には持株を含めて41銘柄（リート1銘柄を除く）にまで増えていました。前回の記事でこちらを28銘柄（リート1銘柄を除く）まで減らしたのが下表です。手放した条件は、時価総額1兆円未満と配当金推移が不安定な銘柄です（詳細は上リンクの記事参照）。
元の銘柄数（リートを除いて41銘柄）よりはスッキリしましたが、 それでも同セクターで2銘柄以上保有していますね。
銘柄整理のきっかけ
これら全28銘柄（リートを除く）を全て単元（100株）以上までもっていくのは今の私の投資スタイル（新NISAでのインデックス投資を優先し個別株投資はサブ）では難しいなと思い、さらに銘柄を絞り込もうと思いました。選択と集中ってことです。
各銘柄を単元（100株）に拘る理由としては、現物株の売買自体は1株単位でできるものの、注文は成行のみとなり指値ができずに異様な高値注文や安値売却になってしまうこと。あとは単元未満だと指値注文や信用売買ができない性質上、損出し（含み損のある銘柄の損失を確定し、配当金等の利益から損失分を相殺して節税する方法）後の安値での買戻しがし辛い（できなくはない）ためです。
今回銘柄整理の条件は各セクター1銘柄のみ（例外あり）
ということで、今回さらに絞り込む条件は下の通りです（6/20現在の状況）。
まず、同セクターで複数銘柄を保有していたため、各セクターで1銘柄としました。セクターとはYahooファイナンスで4桁のコードの後ろにある文字（下図を参照、信越化学は化学セクター）です。
なお、通信業については、NTTとソフトバンクは株価が極端に安いことから既に200株保有しています。単元で保有していれば、いつでも指値で売却できるので今回は保有したままにしておきます。
①各セクターでの財務優良かつ配当利回りが2％以上の銘柄
財務優良と言えば色々あります。例えば下のような指標を私はチェックしています。
- 売上、EPS（1株当たりの利益）が毎年安定もっと言えば年々上昇傾向
- 配当金は毎年増配もしくは配当金額維持（累進配当）
- 配当性向（配当金額÷純利益）が30～60%で推移している
- ROE（純利益÷自己資本）が8％以上である（高いほど良い）
- 営業利益率が10％以上（業種により異なるが高いほど良い）
- 自己資本比率が40％以上（業種により異なるが高いほど良い）
- 営業キャッシュフローが毎年プラスで安定
各セクターで財務が良く、できる限り配当金を安定して出せる銘柄を残すことにします。また、セクターに拘らずにEPSや売り上げが安定していない企業はこれを機に手放すことにしました。特に売上、EPS、配当金の推移、配当性向は注意してみています。これにより手放す銘柄は下の通りです。
- アステラス製薬（医薬品）
- キリンHD（食料品）
- JT（食料品）
- INPEX（鉱業）
- 三菱商事（商社）･･･伊藤忠商事が良いという判断
- 三井物産（商社）･･･伊藤忠商事が良いという判断
②現在保有株数が多い銘柄
各セクターで極端に保有数が多い銘柄がある場合は、株数が少ない方を売却します。これにより手放す銘柄は下の通りです。
- オリックス 4株（その他金融）
- 大和ハウス 1株（建設業）
- 三井住友FG 6株（銀行業）
- 花王（化学） 9株
- ヤマハ発動機 5株（輸送機器）
③こだわりがなければ各セクターでのトップの銘柄
ここまで来て、保険業については所謂メガ損保と呼ばれる東京海上HD、MS＆AD、SOMPOの3銘柄保有していますが、3社とも大きな会社ですが、その中でも業界トップの東京海上HDがなんだかんだ強いのではという理論で、下の2銘柄は手放しました。
- MS＆AD（保険業）
- SOMPO（保険業）
銘柄整理後（2025年6月30日時点）の保有銘柄
ここまでで13銘柄を売却し、その後に三菱UFJFG（銀行）とヒューリック（不動産）と三菱HCキャピタル（その他金融）を100株ずつになるよう買付けました。最終的には29銘柄→15銘柄（リート除く）となりました。三菱UFJは24株→100株、ヒューリックは35株→100株、三菱HCキャピタルは40株→100株とめでたくなりました。
配当金構成比率の部分で、銘柄一覧がかなりスッキリしました。配当利回りが税引き後3.5％を下回ってしまいましたが、長く持って増配と値上がり益の両方を狙っていきたいと思います。
まとめ
今日のまとめになります。
- 日本の個別株銘柄を29→16（リート1銘柄含む）に絞り込んだ
- 各セクターで1銘柄まで、財務優良、トップ企業などの条件で絞り込んだ
- 13銘柄売却後、ヒューリック、三菱UFJ、三菱HCキャピタルを100株にした
- 今後は銘柄追加せずに単元になるよう買い足していく
- これ以上の銘柄絞り込みはしない予定
今日も最後まで読んでいただき、ありがとうございました。
